Trampa financiera en países emergentes

Felipe Hurtado P. (@felipeh27) Existe un patrón común en cómo se desencadenan las crisis externas y financieras en los países emergentes. La combinación de una apertura completa de la cuenta de capital mientras se mantiene un tipo de cambio fijo y una política monetaria pasiva, sentaría las bases para ese resultado. En una primera etapa, la liberalización de la cuenta de capital permite el arbitraje internacional entre los activos de los países emergentes y de los países desarrollados, creando los incentivos para un creciente influjo de recursos a las economías emergentes. En ese período de auge, aumenta la confianza y la percepción de riesgo disminuye, asumiendo los inversionistas aún mayores riesgos en una espiral ascendente. Luego, por algún evento o por la simple disposición de los inversores, se percibe que la situación es insostenible y comienzan los agentes a deshacer posiciones, adquiriendo activos más líquidos y contagiando de pesimismo al resto de inversores, que también huyen de los activos en los países emergentes, reduciéndose la liquidez y la capacidad de consumir e invertir, llevando a las economías a graves períodos de recesión. La apreciación del tipo de cambio real y el crecimiento económico observado en la etapa de auge se traduce en un progresivo crecimiento de las importaciones, mientras que las exportaciones tienden a perder competitividad. Esto lleva a un déficit de cuenta corriente que se agudiza por los mayores pagos al exterior por intereses y dividendos que deben ser hechos, provocando un progresivo deterioro de las cuentas externas y a una crisis […]

Acuerdo Ecuador-UE: una larga cuesta por vencer

Luego de 4 años, Ecuador retorna a la mesa de negociaciones con la Unión Europea (UE), lo cual en sí mismo es un hecho destacable. El camino lo abrió el presidente Correa en sus viajes a Europa el año pasado, en donde recibió el apoyo de la poderosa canciller alemana Angela Merkel. Sin embargo, el discurso gubernamental proteccionista y la artillería de normas técnicas para importaciones recientemente implementadas, parecerían estar encaminadas a trabar el comercio más que a facilitarlo. Cabe entonces la pregunta ¿Por qué tendría el gobierno de la revolución ciudadana interés de asegurar un acuerdo comercial con el bloque europeo? La respuesta parecería encontrarse en un cambio de énfasis hacia atraer inversiones para una ambiciosa agenda gubernamental de proyectos de inversión, cuyo financiamiento resulta cada día más difícil de asegurar. Esta semana las autoridades acaban de presentar un catálogo de inversiones prioritarias por un valor superior a los $27.000 millones de dólares. […]

Roberto Betancourt

Jefe del Equipo Negociador Ecuatoriano frente a la Unión Europea Es economista de la Pontificia Universidad Católica del Ecuador, y posee una maestría en Desarrollo Regional de la Universidade Federal do Pará, en Brasil. Tiene amplia experiencia en el sector público, específicamente en temas de comercio. Desde 1995 a 2001, fue Embajador Representante Permanente ante la OMC y la ONU en Suiza. Ha sido también Subsecretario de Relaciones Multilaterales en el Ministerio de Relaciones Exteriores y Director de la Red Externa de Oficinas Comerciales en la CORPEI. Ya durante el gobierno de Rafael Correa, se desempeñó como Embajador del Ecuador en Suecia hasta el año 2010. De 2011 a 2012 fue Director de Integración Regional y Negociaciones Comerciales; de 2012 a agosto de 2013 fue Subsecretario de Negociaciones Comerciales Internacionales, ambos puestos en lo que hasta ese entonces era el Ministerio de Relaciones Exteriores, Comercio e Integración. Una vez que por orden ejecutiva se creó el Ministerio de Comercio Exterior, Betancourt asumió como Subsecretario de Negociaciones Comerciales e Integración Económica, cargo que ocupa en la actualidad. En las negociaciones con la Unión Europea, Betancourt fue nombrado el Jefe del equipo negociador ecuatoriano, aún conservando su puesto como Subsecretario dentro del Ministerio. […]

¿Caída y Limpia a las Importaciones?

Juan Rivadeneira F. (@juanchoriva) Una vez más el Gobierno Nacional advirtió al sector empresarial y cumplió con su palabra. Meses atrás cuando el Presidente Correa y su equipo presentaron el nuevo “norte” de la economía ecuatoriana llamado “Cambio de la Matriz Productiva” mencionaron que el proceso se resumía en: Sustitución selectiva e inteligente de las importaciones Desarrollo de matriz energética limpia, apoyo al desarrollo industrial y turístico Innovación tecnológica y exportación de servicios En esa coyuntura, algunos empresarios esperaron hasta contar con señales más concretas y muy pocos prepararon el terreno para responder ante las acciones anunciadas. Dentro de las medidas que ha tomado el gobierno a fin de “mejorar la calidad” de los productos importados destaca -la que tiene corriendo al sector empresarial- la declaración de obligatoriedad de cumplimiento de algunas normas INEN vigentes (de antes cumplimiento voluntario). Algunas de ellas con períodos de transición y otras –como en el caso de los cosméticos- de inmediato cumplimiento. ¿Qué más se viene? Podría preguntarse el sector empresarial. La respuesta proviene de la misma información que entregada por el gobierno: leyes, reglamentos, acuerdos ministeriales, reglamentos y normas técnicas, entre los principales. Al final del día, considero que el gobierno tomó una decisión compleja y difícil, pero tal vez era la única que produciría un remezón tal del sector importador a fin de cumplir la primera etapa del Cambio de la Matriz Productiva. ¿La solución? El ministro coordinador de la producción Richard Espinosa no pudo ser más claro el martes 21 cuando hizo un llamado para que cada empresa se […]

Estabilidad política y revolución ciudadana

Inestabilidad política se define como “una seria y persistente amenaza a la legitimidad y permanencia de un gobierno ”. Desde la década de los noventa, Ecuador vivió varios años de profunda inestabilidad política en que se sucedieron 7 gobiernos que tuvieron una duración promedio de 35 meses, como se puede observar en el gráfico siguiente. Se trataba de gobiernos débiles, cuya legitimidad y permanencia se encontraban permanentemente amenazadas por diversas fuerzas políticas opositoras, que operaban tanto dentro la institucionalidad estatal, como por fuera de ella. Por estar permanentemente a la defensiva, tampoco tenían la capacidad de avanzar reformas políticas y económicas significativas. La Constitución de Montecristi cambió fundamentalmente esa situación entregándole al estado ecuatoriano -y particularmente a su gobierno central- un poder absoluto y atribuciones sin precedente, para incidir en la realidad política y económica del país. […]

Constitución de Montecrísti

Siendo el eje de sus propuestas de campaña en 2006, Rafael Correa prometió convocar a una Asamblea Constituyente con plenos poderes para que redacte una nueva Constitución, ya que para él y su proyecto político, la Constitución vigente hasta ese momento era anacrónica, “neoliberal” y respondía a los intereses de ciertos grupos de “élite”. Una vez posesionado, Correa se enfrentó contra el Congreso Nacional, especialmente contra algunos legisladores que se oponían a la idea de instalar una asamblea constituyente con las características planteadas. Sin embargo, Correa recibió total apoyo del Tribunal Supremo Electoral, quien procedió a destituir a 57 diputados de oposición, siendo éstos reemplazados por sus suplentes, formando así lo que se conoció como el “Congreso de los Manteles”. Tras este episodio, se logró convocar a consulta popular, donde se aprobó la convocatoria a dar paso a una asamblea constituyente. El 30 de noviembre de 2007 se instalaron 130 asambleístas, con la mayoría del bloque de Alianza País, y presidida por Alberto Acosta, entonces militante de AP y amigo personal de Correa. La nueva Constitución fue terminada en julio de 2008 – no sin tropiezos como la salida de Acosta de la presidencia – , y el 28 de septiembre se convocó a un referéndum para su aprobación. El Sí ganó con algo más del 60% de los votos. A decir de varios analistas, la Constitución de Montecristi es la base sobre la cual el presidente ha concentrado el poder y le ha permitido consolidar su proyecto político. […]

Prebisch al banquillo

Ana María Correa Crespo @anamacorrea75 El gobierno ha decidido resucitar con una fuerza inusitada la teoría de la sustitución de importaciones como un paso inicial hacia el cambio de la matriz productiva, que ha sido la bandera económica desde que Rafael Correa fue reelecto y que está comandada por el vicepresidente Jorge Glas. Para eso se han implantado y se continuarán implementando alrededor de 4000 normas técnicas a productos que inhibirán importaciones y teóricamente fomentarán que ciertos productos y bienes, progresivamente se vayan produciendo en el Ecuador. ¿Pero por qué si la teoría suena tan bonita, los países durante las décadas posteriores al desarrollismo terminaron por abandonar la teoría desarrollada por Prebisch, Cardoso y otros? Para empezar hay que decir que el modelo estaba sustentado en los siguientes postulados, lógicamente, simplificando: • Política industrial activa: subsidios y dirección del estado para la producción de sustitutos. • Barreras al libre comercio (proteccionismo): altos aranceles a la importación. • Política cambiaria o monetaria: tipo de cambio elevado. Sin embargo el modelo fue creando sus distorsiones por las propias complejidades que establecía. Especialmente generó tasas altas de inflación, desincentivo a las exportaciones, industrias protegidas altamente ineficientes, mercados internos sin capacidad de expansión, perjuicios a los consumidores en términos de oferta y precios de los bienes a adquirir y sobretodo, fue fortaleciendo el rentismo de los grupos monopólicos que fueron afianzando su poder mediante la relación privilegiada con un estado que les otorgaba protección a discreción, lo cual no fomentó un desarrollo industrial pleno e incluyente. Por eso, progresivamente las ideas del […]

La compra de Produbanco

Sebastián Hurtado, CEO y fundador de Prófitas, comenta, para Revista Vistazo, sobre la coyuntura política y regulatoria en torno al proceso de venta de Produbanco al grupo centroamericano Promérica.  Ver más […]

Un lujo caro

Sebastián Hurtado P. (@sebashurtado) Tarde o temprano los ecuatorianos vamos a descubrir que una economía en desarrollo no puede “darse el lujo” de mantener un Estado y soportar un sistema regulatorio al estilo de las economías desarrolladas, sin comprometer su crecimiento económico. Se trata básicamente de un problema de productividad. Una economía que apenas produce alrededor de USD 5 000 per cápita al año, no está en capacidad de pagar -al mismo tiempo- sustanciales subsidios a productos y servicios, seguridad social universal, salud y educación gratuitas, bonos en efectivo, extensos programas sociales, un ejército de servidores públicos, grandes inversiones en infraestructura, etc. Los sustanciales compromisos que durante décadas en el Ecuador ha venido acumulando el Estado, en buena medida se reflejan en un presupuesto que hoy consume alrededor de la mitad del Producto Interno Bruto (PIB) y que continúa creciendo. Las autoridades suelen justificar esta realidad comparándola equivocadamente con la de economías desarrolladas con producción per cápita por sobre los USD 30 000, a pesar de lo cual enfrentan serias dificultades para sostener a sus voluminosos gobiernos. También argumentan que el Gobierno hace un mejor uso de los excedentes nacionales al destinarlos a los más necesitados. Sin embargo, aquello resulta poco creíble cuando rubros tan significativos del presupuesto, como, por ejemplo, la nómina estatal y los subsidios a los combustibles y a la Seguridad Social, terminan primordialmente en manos de las clases medias y altas. Y si bien es cierto que los recursos petroleros le permiten al Ecuador “extender la sábana” más allá de lo […]

Agenda Legislativa: Lo nuevo de 2014

Los asuntos políticos y regulatorios cada vez son más importantes para la gestión empresarial en todos los países y Ecuador no es la excepción. Si nos enfocamos en los últimos 7 años de Gobierno, durante los cuales se ha mantenido una relativa estabilidad política, no son pocos los ejemplos de regulaciones (a manera de leyes, ordenanzas, normas técnicas, entre otras) que han afectado –para bien o para mal- a los negocios y al clima en que ellos se desenvuelven. En este análisis adelantaremos algunas de las regulaciones que se anuncian para 2014. En el campo de la legislación que la Asamblea Nacional procesaría durante el presente año y que deberían ser de interés empresarial están: […]

Ximena Ponce

Asambleísta por Pichincha – Alianza País Es Ingeniera Química de la Escuela Politécnica Nacional, y posee una maestría en Ingeniería Industrial por parte de Clemson University en Carolina del Sur, EEUU. Fue Directora de Desarrollo Organizacional de la Comisión de Control Cívico de la Corrupción entre 2001 y 2004. Al mismo tiempo, se desempeñó como Gerente General y Presidenta de Directorio de la empresa privada CS Importaciones. Ya en el gobierno de Rafael Correa, fue asesora de la entonces Ministra de Inclusión Económica y Social, Jeannette Sánchez. En 2009, ganó una curul como concejala del Distrito Metropolitano de Quito, cargo al que renunció en 2010 para asumir como Ministra de Inclusión Económica y Social hasta 2012. Hoy en día es asambleísta por el Distrito 1 de Pichincha, donde también es presidenta de la Comisión de Educación, Cultura, Ciencia y Tecnología. […]

Ciudades Inteligentes

Diego Paredes O (@diegoparedeso) Según Naciones Unidas, para el año 2050 habrá 9,600 millones de personas en el mundo, de las cuales 70% vivirán en ciudades. Aunque en EEUU, desde los años 90, el porcentaje de urbanización ha sido de cerca del 80%, y ciudades como Londres, Mumbai o Tokio tienen una alta densificación urbana desde hace varios años; a 2013, la mitad de la población mundial aún vive en zonas rurales.[1] Sin embargo, poco a poco vemos a países como China, Brasil, Rusia o incluso Nigeria, urbanizándose a ritmos acelerados. Este cambio demográfico mundial presenta tanto problemas como oportunidades, por lo que la planificación de las ciudades de hoy es indispensable para el futuro. La importancia económica de las ciudades es vasta. Por ejemplo, las oportunidades laborales urbanas han brindado estabilidad financiera a millones de personas, incluso ayudándolas a salir de la extrema pobreza, como ha sucedido en China o Brasil. De igual forma, las ciudades son centros de desarrollo tecnológico, cultural  y hasta político. Mientras muchos gobiernos centrales se ven estancados en disputas partidistas, las administraciones urbanas suelen tener mayor libertad e incentivo para fomentar políticas públicas que ofrezcan a los ciudadanos medios de vida óptimos. Pero asimismo, el hecho de que las ciudades crezcan cada vez más presenta una serie de desafíos. Mientras más gente se radica en las urbes, mayor es el impacto social y ambiental. Muchas personas se instalan en las denominadas “invasiones” o “favelas”, lo cual crea polarización social. De igual forma, la huella ambiental y sus […]

Restringiendo el comercio

Felipe Hurtado P. (@felipeh27) El gobierno ecuatoriano está implementando algunas regulaciones y medidas comerciales, con la finalidad de reducir importaciones, promover su sustitución por producción doméstica y ampliar la oferta exportable del país. Algunas de esas medidas incluyen el establecimiento de tasas, normas técnicas y requerimientos de etiquetado. Sin embargo, habría que preguntarse si efectivamente este camino permitirá desarrollar nuevas industrias en el Ecuador. En general, cualquier instrumento de protección comercial beneficia a los productores nacionales y perjudica a los consumidores, produciendo pérdidas de eficiencia en el lado de la producción y el consumo, al distorsionar los precios domésticos. Cómo bien lo señalan Appleyard y Field, “el alejamiento del libre comercio reduce el bienestar de un país”[1] . Sólo cabe observar los beneficios que generó para Europa la creación de un mercado común, el desarrollo que tuvo Chile con la firma de innumerables acuerdos comerciales, o el auge de China en la medida que abría su comercio al mundo. Sin embargo, la tentación de aplicar medidas proteccionistas ha existido siempre para cualquier gobierno, usando el mismo argumento que el esgrimido por el gobierno actual, esto es, impulsar industrias o actividades que se consideran necesarias para potenciar el desarrollo económico. Los gobiernos que las aplicaron, reconocieron las pérdidas de eficiencia que generaron dichas restricciones comerciales, pero asumieron los costos considerando que los beneficios estratégicos de esa intervención no podían ser cuantificados en su momento. En esta categoría se puede poner como ejemplo al modelo de sustitución de importaciones que se aplicó en América Latina durante los […]

Proteccionismo a discreción

A pesar de que la Revolución Ciudadana planteó como un importante objetivo de política económica, la reducción del persistente déficit comercial que mantiene el país, poco se ha logrado. La diferencia entre exportaciones e importaciones no petroleras muestra saldos negativos récord, que a fin de año alcanzarían los US$9 mil millones. Esta realidad, sumada a la promesa de cambiar la “matriz productiva” del país mediante la promoción de industrias locales de valor agregado, ha embarcado al gobierno en una agresiva ofensiva proteccionista que tiene el doble objetivo de limitar las importaciones en general y proteger a los productores locales en particular. La instancia de coordinación de estas políticas es la Secretaría de Planificación (Senplades) y las entidades a cargo de su ejecución son COMEX, INEN, Agrocalidad, IEPI, INCOP, Ministerio de Ambiente, Agencias y Juntas de Regulación, entre otros. Las autoridades parecen resueltas a utilizar hasta el último decreto, reglamento, acuerdo y norma técnica disponible, así como contratos de concesión, inversión, explotación y regulaciones para el “control del poder de mercado”, para intentar limitar al máximo la importación de bienes y servicios.Normas recientemente emitidas sobre etiquetado de alimentos, textiles y calzado, así como el requerimiento de certificados y análisis especializados para productos de consumo, previo su importación, marcan apenas el inicio de un proceso que apunta a la expedición de hasta “3,000 normas técnicas” de las que, según las autoridades, Ecuador carece.Sin embargo, las autoridades deberán lidiar en algún momento con la normativa OMC que regula los obstáculos técnicos al comercio y con […]

Agustín Ortiz

Director Ejecutivo del Instituto Ecuatoriano de Normalización (INEN) Posee un título de Economía con mención en Gestión Empresarial de la Universidad Politécnica del Litoral, y postgrados en Gobernabilidad y Gerencia Política por la Universidad Católica Santiago de Guayaquil, y otro en Dirección y Gestión de los Sistemas de Seguridad Social de la Universidad de Alcalá en España. En 2010, fue nombrado Director del IESS en Guayas y, previamente, fue Asesor de la Dirección General del IESS. Tiene experiencia en el sector privado, siendo fundador de la empresa de investigación de mercados “Tendencia” y de la inmobiliaria “Bangor”. Ha sido asesor de empresas en temas de mercadeo. El pasado Agosto fue posesionado como Director Ejecutivo del INEN, y junto con el Ministerio de Industrias y Productividad, ha estado a cargo de la introducción de varias normas técnicas que buscarían impulsar a la industria nacional. […]

Atención Empresarios: Agenda Legislativa para 2014

Juan Rivadeneira F. (@juanchoriva) Los asuntos políticos y regulatorios cada vez son más importantes para la gestión empresarial en todos los países y Ecuador no es la excepción. Si nos enfocamos en los últimos 7 años de Gobierno, durante los cuales se ha mantenido una relativa estabilidad política, no son pocos los ejemplos de regulaciones (a manera de leyes, ordenanzas, normas técnicas, entre otras) que han afectado –para bien o para mal- a los negocios y al clima en que ellos se desenvuelven. El propósito de este aporte es adelantar algunas de aquellas regulaciones que se anuncian para 2014. En el campo de la legislación que la Asamblea Nacional procesaría el próximo año y que deberían ser de interés empresarial están: Código Penal Integral: En caso que el Parlamento la apruebe este mes, el Ejecutivo tendrá 30 días para pronunciarse y nuevamente el texto regresaría al Pleno del Legislativo para su allanamiento o insistencia, es decir, su publicación en el Registro Oficial podría tardar hasta febrero próximo Reforma a la Ley de Mercado de Valores: Que se encuentra en segundo debate y lista para ser tratada por el Pleno Reformas a la Ley de Economía Popular y Solidaria: Que además de mejorar asuntos institucionales profundizará en su incorporación en la economía nacional Ley de Recursos Hídricos: También conocida como “Ley de Aguas” cuya aprobación se truncó por incidentes de violencia registrados en la Amazonía y que obligó a procesar una consulta prelegislativa Implementación del Cambio de la Matriz Productiva: Suman algunas las iniciativas que desde la Secretaría […]

La prueba del 2014

Ana María Correa Crespo @anamacorrea75 Poco a poco se van calentando motores para las elecciones locales del próximo febrero de 2014.  Un aspecto clave que ha pasado algo desapercibido, es que para el fortalecimiento de los nuevos movimientos políticos que surgieron en las elecciones pasadas, como son las agrupaciones políticas de la centro derecha como el movimiento Suma y Creo, así como para las de tendencia contraria que participaron solas por primera vez como Ruptura 25, este proceso eleccionario era de crucial importancia. No solo que implicaba una oportunidad de reposicionamiento de figuras para los liderazgos locales, sino que lógicamente daba millaje de campaña para que las organizaciones fortalezcan sus institucionalidades y se prueben nuevamente en el campo de “batalla”, estructuren mejor las instancias nacionales y locales y sobretodo se proyecten con mejores capacidades, de cara a las elecciones presidenciales del año 2017. El sacudón de la elección presidencial, dejó tumbadas a organizaciones como Ruptura 25 que no logró levantarse y no presentará siquiera candidaturas a las dignidades locales en ninguna ciudad del país. Por el lado de la oposición dura al gobierno, CREO que se concebía a sí misma como la segunda fuerza política a nivel nacional, resultó en un fracaso rampante para estas próximas elecciones de alcaldes y concejales.  Sin candidatos en las dos ciudades más importantes del Ecuador como son Quito y Guayaquil, su autoposicionamiento como “segunda fuerza política” queda ciertamente en duda.  El no haber podido estructurar una candidatura coherente para la alcaldía de Quito y el simple endoso a la […]

Crear Valor Compartido: Nueva Frontera Estratégica

Alrededor del mundo las empresas privadas están bajo la lupa por parte de una sociedad civil cada vez más movilizada e informada y por gobiernos con un mayor poder regulatorio. Ambos las miran como responsables de muchos de los problemas que afectan a las sociedades, incluso en países con una larga tradición capitalista. En Ecuador, la situación es incluso más compleja debido a un tradicional recelo hacia el ánimo de lucro, la persistencia de múltiples problemas sociales y la memoria de una crisis económica a fines de siglo, que muchos achacan a empresarios inescrupulosos. A esto se suma el advenimiento de un poderoso Gobierno socialista, que ha hecho plataforma política de la descalificación de las élites empresariales, la promoción del trabajo por sobre el capital y la demanda para que las empresas tributen más, cumplan regulaciones estrictas y contribuyan al “desarrollo del país”. […]

Michael E. Porter

Profesor de la Escuela de Negocios de la Universidad de Harvard Posee una licenciatura en ingeniería aeroespacial y mecánica de la universidad de Princeton. Así como un MBA y un Doctorado en Economía Empresarial por parte de la Universidad de Harvard. Porter es un distinguido académico y consultor en temas de estrategia empresarial. Junto con Mark Kramer desarrolló el concepto “Creating Shared Value” que plantea la solución de problemas sociales a través de modelos de negocio, como una valios estrategia empresarial. Es autor de 19 libros y más de 125 artículos en temas de estrategia, competitividad y salud. Ha recibido más de 30 premios y títulos honoríficos, de entre los cuales destaca haber sido votado como el pensador estratégico más influyente por parte de la Sociedad de Gestión Estratégica (Strategic Management Society). […]

Hágalo difícil

Sebastián Hurtado P. (@sebashurtado) En días pasados, el Presidente de la República insistió en la necesidad de disminuir y simplificar los trámites burocráticos para la creación de nuevas empresas, a la vez que anunció próximos cambios legales con dicho propósito. En el ranking “Doing Business 2013” -que mide qué tan difícil y costoso es hacer negocios en 185 economías alrededor del mundo- Ecuador ocupa la posición 169 en cuanto a las facilidades que ofrece para la creación de nuevas empresas, por debajo de la posición 165 que ocupó en el ranking 2012. En ese sentido, el anuncio presidencial constituye un paso en la dirección correcta. Sin embargo, el proceso de creación de una empresa es apenas uno de muchos trámites burocráticos con los que deben lidiar los negocios en Ecuador y que tampoco resultan sencillos. El reporte “Doing Business” muestra que en el país el ambiente regulatorio de los negocios ha desmejorado en áreas tan diversas como la contratación laboral, la obtención de licencias y permisos, el registro de propiedades, la obtención de crédito, etc. Sólo ha mejorado en algo la complejidad burocrática para el pago de impuestos. No cabía esperar cosa distinta. La actual administración ha introducido múltiples reformas legales y regulatorias que, en su conjunto, han incrementado el tiempo y los recursos que las empresas deben destinar a cumplir con procesos y trámites burocráticos. Y si bien algunos se han trasladado a Internet, las empresas deben completar en línea un mayor número de procedimientos y entregar muchas más informaciones que antes. Esta situación […]

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